日前，證監會(huì )修訂并發(fā)布實(shí)施《上市公司治理準則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《準則》）。這是自2002年《上市公司治理準則》實(shí)施以來(lái)的一次重要修訂。此次就防范大股東侵占、保護創(chuàng )始股東利益、規范控制權交易和鼓勵機構投資者參與公司治理等事項進(jìn)行了修訂，修訂后的《準則》適用于CDR公司。

　　此次修訂《準則》，在保留原《準則》對上市公司治理主要規范要求的基礎上，適應境內外市場(chǎng)變化和公司治理發(fā)展趨勢，增加了一系列新要求。如新增機構投資者參與公司治理規定、對獨立董事履職行為提出了新的要求等。

　　此次修訂的重點(diǎn)包括進(jìn)一步加強對控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方的約束，更加注重中小投資者保護，發(fā)揮中小投資者保護機構的作用；確立環(huán)境、社會(huì )責任和公司治理（ESG）信息披露的基本框架；對上市公司治理中面臨的控制權穩定、獨立董事履職、上市公司董監高評價(jià)與激勵約束機制、強化信息披露等提出新要求。

　　具體來(lái)看，增加第七章機構投資者及其他相關(guān)機構，包括鼓勵社會(huì )保障基金、企業(yè)年金、保險資金、公募基金的管理機構等機構投資者，通過(guò)依法行使表決權、質(zhì)詢(xún)權、建議權等相關(guān)股東權利，合理參與公司治理。機構投資者通過(guò)參與重大事項決策，推薦董事、監事人選，監督董事、監事履職情況等途徑，在上市公司治理中發(fā)揮積極作用。同時(shí)規定，中小投資者保護機構應當在上市公司治理中發(fā)揮積極作用，通過(guò)持股行權等方式多渠道保護中小投資者合法權益。

　　《準則》對獨立董事履職行為提出了新的要求，即在上市公司股東間或者董事間發(fā)生沖突、對公司經(jīng)營(yíng)管理造成重大影響的，獨立董事應當主動(dòng)履行職責，維護上市公司整體利益。

　　針對控股股東、實(shí)際控制人濫用控制地位的現象，《準則》明確，控股股東不得對股東大會(huì )人事選舉結果和董事會(huì )人事聘任決議設置批準程序�？毓晒蓶|、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方不得違反法律法規和公司章程干預上市公司的正常決策程序，損害上市公司及其他股東的合法權益。

　　此次修訂后，試點(diǎn)紅籌企業(yè)在境內發(fā)行股票或者存托憑證并上市的，公司治理參照修訂后的《準則》。