本報記者 張文湘

　　見(jiàn)習記者 梁傲男

　　隨著(zhù)中國重工和中國船舶資產(chǎn)重組預案的發(fā)布，9月19日，兩家公司雙雙復牌。

　　根據中國重工公告，公司正在籌劃重大資產(chǎn)重組，由中國船舶通過(guò)向中國重工全體股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中國重工，完成后中國重工將終止上市并注銷(xiāo)法人資格，中國船舶成為存續公司。

　　記者注意到，本次交易中，中國船舶擬購買(mǎi)資產(chǎn)的交易金額為1151.50億元，是A股市場(chǎng)十年來(lái)規模最大的吸收合并交易。

　　巨豐投顧高級投資顧問(wèn)張麗潔對《證券日報》記者表示：“在全球造船業(yè)競爭日益激烈的背景下，兩家市值超過(guò)千億元的造船巨頭合并，預計將擴大規模效應，進(jìn)一步提升公司龍頭地位和盈利能力，有助于中國造船企業(yè)更好地參與國際競爭，帶來(lái)‘1+1>2’的效果?！?/p>

　　據公告，中國重工的換股價(jià)格確定為5.05元/股，中國船舶的換股價(jià)格確定為37.84元/股，由此計算，中國重工與中國船舶的換股比例為1:0.1335。

　　中國重工作為本次交易的被吸收合并方，中國船舶作為吸收合并方，本次換股吸收合并完成后，中國重工將終止上市并注銷(xiāo)法人資格，中國船舶將承繼及承接中國重工的全部資產(chǎn)、負債、業(yè)務(wù)、人員、合同及其他一切權利與義務(wù)。而換股吸收合并所發(fā)行的A股股票，也將申請在上交所主板上市流通。

　　此外，由于中國重工、中國船舶的實(shí)際控制人均為中國船舶集團有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國船舶集團”），本次交易因此構成關(guān)聯(lián)交易。交易完成后，中國船舶作為存續公司，實(shí)際控制人仍為中國船舶集團，最終控制人仍為國務(wù)院國資委。

　　中國礦業(yè)大學(xué)（北京）管理學(xué)院碩士生企業(yè)導師支培元在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，“兩船”合并預示著(zhù)中國造船行業(yè)整合與優(yōu)化的趨勢，推動(dòng)中國造船工業(yè)向更加成熟、集約化方向發(fā)展。中國目前是世界造船第一大國，要不斷提升中國船舶工業(yè)的整體競爭力，船舶產(chǎn)業(yè)鏈上下游應協(xié)同努力。

　　公開(kāi)資料顯示，中國船舶是中國船舶集團核心軍民品主業(yè)上市公司，聚焦船舶海工裝備和海洋科技應用領(lǐng)域，主要業(yè)務(wù)包括造船業(yè)務(wù)（軍、民）、修船業(yè)務(wù)、海洋工程及機電設備等。中國重工主要從事艦船研發(fā)設計制造業(yè)務(wù)，涵蓋海洋防務(wù)及海洋開(kāi)發(fā)裝備、海洋運輸裝備、深海裝備及艦船修理改裝、艦船配套及機電裝備、戰略新興產(chǎn)業(yè)及其他。

　　今年上半年，中國船舶、中國重工營(yíng)業(yè)收入分別為360.17億元和221.02億元；截至今年6月末，中國船舶、中國重工的總資產(chǎn)分別為1743.42億元和2019.74億元，凈資產(chǎn)分別為487.27億元和838.06億元。

　　中國重工方面對《證券日報》記者表示，交易完成后，存續公司將繼續聚力興裝強軍，勇?lián)耙I(lǐng)行業(yè)發(fā)展、支撐國防建設、服務(wù)國家戰略”使命責任，緊抓船舶制造行業(yè)轉型升級和景氣度提升機遇，打造建設具有國際競爭力的世界一流船舶制造企業(yè)。

　　浙商證券研報顯示，當前船舶行業(yè)高景氣度持續，多船型接力放量，船廠(chǎng)盈利能力不斷改善，供需緊張或驅動(dòng)船價(jià)持續創(chuàng )新高，龍頭公司業(yè)績(jì)彈性大。疊加新船訂單向大型化、高端化、雙燃料方向發(fā)展，龍頭公司建造大型船舶技術(shù)全球領(lǐng)先，未來(lái)優(yōu)質(zhì)高價(jià)訂單競爭力強，我國高產(chǎn)能、高技術(shù)水平船廠(chǎng)有望優(yōu)先受益。

　　張麗潔認為，兩家上市公司合并后，將顯著(zhù)提升中國造船業(yè)在全球市場(chǎng)的地位和影響力，合并后的企業(yè)擁有更雄厚的資金實(shí)力和研發(fā)能力，可以加大對新技術(shù)、新工藝、新材料的研發(fā)投入，推動(dòng)船舶制造技術(shù)的創(chuàng )新升級。