經(jīng)濟日報-中國經(jīng)濟網(wǎng)北京2月20日訊 近期，《深圳市促進(jìn)創(chuàng )業(yè)投資行業(yè)發(fā)展的若干措施》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《措施》）正式發(fā)布，具體分為6大類(lèi)別20條細則，其中包括豐富創(chuàng )業(yè)投資主體和資金募集渠道、完善創(chuàng )業(yè)投資項目的投資服務(wù)體系、拓寬和完善創(chuàng )業(yè)投資退出渠道和機制、推進(jìn)創(chuàng )業(yè)投資雙向開(kāi)放、優(yōu)化創(chuàng )投產(chǎn)業(yè)空間布局、優(yōu)化創(chuàng )業(yè)投資監管和市場(chǎng)環(huán)境等。

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　　《措施》提到，要充分發(fā)揮政府投資引導基金作用，鼓勵國有企業(yè)參與創(chuàng )業(yè)投資，吸引創(chuàng )業(yè)投資機構集聚，鼓勵創(chuàng )業(yè)投資機構與金融機構聯(lián)動(dòng)合作。在依法合規、風(fēng)險可控的前提下，支持創(chuàng )業(yè)投資機構與銀行、證券、保險等金融機構合作，探索投貸聯(lián)動(dòng)、投債聯(lián)動(dòng)、投保聯(lián)動(dòng)等新模式。

　　《措施》明確，支持有條件的區域股權交易中心、金融機構、創(chuàng )業(yè)投資機構等依法依規打造創(chuàng )投項目轉讓交易平臺。爭取國家支持，探索建立區域股權交易中心與新三板的轉板對接機制，由區域股權交易中心與證券公司合作開(kāi)展新三板推薦業(yè)務(wù)。鼓勵創(chuàng )業(yè)投資以并購重組的方式實(shí)現退出，支持各類(lèi)社會(huì )資本以市場(chǎng)化方式組建并購母基金，重點(diǎn)投向符合深圳市產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的企業(yè)和項目，吸引更多并購基金在深聚集。

　　此外，《措施》進(jìn)一步規定，落實(shí)創(chuàng )業(yè)投資稅收政策。加快落實(shí)財政部、稅務(wù)總局《關(guān)于創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收政策的通知》（財稅〔2018〕55號）的有關(guān)規定，對符合條件的創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)、天使投資個(gè)人采取股權投資方式直接投資于初創(chuàng )科技型企業(yè)滿(mǎn)2年的，按國家規定實(shí)行應納稅所得額抵扣政策。

　　以下為措施原文：

　　深圳市人民政府關(guān)于印發(fā)促進(jìn)創(chuàng )業(yè)投資行業(yè)發(fā)展若干措施的通知--2019年第1期（總第1084期）

　　各區人民政府，市政府直屬各單位：

　　現將《深圳市促進(jìn)創(chuàng )業(yè)投資行業(yè)發(fā)展的若干措施》印發(fā)給你們，請認真組織實(shí)施。實(shí)施過(guò)程中遇到問(wèn)題，請徑向市金融辦反映。

　　深圳市人民政府

　　2018年12月24日

　　深圳市促進(jìn)創(chuàng )業(yè)投資行業(yè)發(fā)展的若干措施

　　為貫徹全國金融工作會(huì )議精神，落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng )業(yè)投資持續健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》（國發(fā)〔2016〕53號）和《廣東省人民政府關(guān)于印發(fā)廣東省加快促進(jìn)創(chuàng )業(yè)投資持續健康發(fā)展實(shí)施方案的通知》（粵府〔2017〕62號）總體部署，構建促進(jìn)創(chuàng )業(yè)投資發(fā)展的良好環(huán)境，著(zhù)力將深圳打造成為國際風(fēng)投創(chuàng )投中心城市，制定如下措施。

　　一、豐富創(chuàng )業(yè)投資主體和資金募集渠道

　�。ㄒ唬┏浞职l(fā)揮政府投資引導基金作用。建立和完善以政府引導基金為引導、社會(huì )資金為主體的創(chuàng )業(yè)資本籌集機制和市場(chǎng)化運作模式，發(fā)揮財政資金的杠桿作用，加快促進(jìn)現有的引導基金向更加市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化、規范化和國際化的方向轉變，撬動(dòng)更多社會(huì )資本進(jìn)入新興產(chǎn)業(yè)、未來(lái)產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域。修訂完善市區兩級政府投資引導基金管理制度，對具備挖掘優(yōu)質(zhì)項目潛力的基金管理公司以及市政府要求設立的政策性基金，探索明晰引導基金的政策定位，適當放寬納入引導基金支持的目標和要求。形成上下聯(lián)動(dòng)、相互銜接的市區引導基金管理體系，在子基金投資于本轄區注冊登記企業(yè)的資金占引導基金出資額的倍數方面實(shí)行更加靈活的規定。

　�。ǘ�）鼓勵國有企業(yè)參與創(chuàng )業(yè)投資。鼓勵有需求、有條件的國有企業(yè)依法依規從事創(chuàng )業(yè)投資活動(dòng)。鼓勵國有創(chuàng )業(yè)投資機構內部實(shí)施有效的管理人員激勵與約束機制，建立和完善國有創(chuàng )業(yè)投資機構和創(chuàng )業(yè)投資核心團隊持股和跟投機制，進(jìn)一步放寬新設立創(chuàng )業(yè)投資機構的單一員工持股比例，允許管理層和核心骨干持股比例占總股本的30%。支持具備條件的國有創(chuàng )業(yè)投資機構開(kāi)展混合所有制改革試點(diǎn)，鼓勵國有創(chuàng )業(yè)投資機構與社會(huì )優(yōu)秀管理機構合作，按照市場(chǎng)化原則成立專(zhuān)業(yè)化創(chuàng )業(yè)投資機構。

　�。ㄈ�）吸引創(chuàng )業(yè)投資機構集聚。鼓勵社會(huì )資本參與創(chuàng )業(yè)投資，引導培育各類(lèi)創(chuàng )業(yè)投資基金、并購投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金和母基金等專(zhuān)業(yè)化創(chuàng )業(yè)投資機構在深發(fā)展。對符合條件的新設立或新遷入深圳的創(chuàng )業(yè)投資機構，按照《深圳市扶持金融業(yè)發(fā)展的若干措施》（深府規〔2018〕26號）等相關(guān)規定享受我市股權投資優(yōu)惠政策。

　�。ㄋ模┲С痔焓雇顿Y蓬勃發(fā)展。鼓勵成立公益性天使投資人聯(lián)盟等各類(lèi)平臺組織，培育和壯大天使投資人群體。促進(jìn)天使投資人與創(chuàng )業(yè)企業(yè)的信息交流與合作，營(yíng)造良好的天使投資氛圍。對天使投資人聯(lián)盟等各類(lèi)平臺組織舉辦的符合政府導向且具備公益性質(zhì)的活動(dòng)給予支持。發(fā)揮首期50億元的天使投資引導基金作用，通過(guò)政策引導加大天使投資扶持力度，深化金融服務(wù)機制創(chuàng )新，有效彌補市場(chǎng)失靈，補齊企業(yè)早期融資難短板，完善企業(yè)全生命周期融資鏈條，最大限度幫助創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)企業(yè)度過(guò)早期“死亡谷”。根據首期天使投資引導基金實(shí)施情況對基金管理制度進(jìn)行優(yōu)化完善，適時(shí)研究提高天使投資引導基金規模。

　�。ㄎ澹﹦�(chuàng )新創(chuàng )業(yè)投資募集資金方式。鼓勵和支持創(chuàng )業(yè)投資機構創(chuàng )新募資手段，通過(guò)上市，發(fā)行企業(yè)債、公司債券（特別是創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)公司債券）等固定收益產(chǎn)品，以及募集保險資金等方式，形成市場(chǎng)化、多元化的資金來(lái)源。鼓勵保險公司參與創(chuàng )業(yè)投資的出資。鼓勵各區（新區）對發(fā)行上述各類(lèi)債券產(chǎn)品的創(chuàng )業(yè)投資機構，按照人民銀行同期貸款基準利率的一定比例給予貼息等相關(guān)政策扶持。

　�。�六）鼓勵創(chuàng )業(yè)投資機構與金融機構聯(lián)動(dòng)合作。在依法合規、風(fēng)險可控的前提下，支持創(chuàng )業(yè)投資機構與銀行、證券、保險等金融機構合作，探索投貸聯(lián)動(dòng)、投債聯(lián)動(dòng)、投保聯(lián)動(dòng)等新模式。支持符合條件的銀行業(yè)金融機構設立投資功能子公司開(kāi)展股權投資，支持證券、期貨、基金公司等金融機構設立子公司開(kāi)展股權投資。鼓勵各區（新區）對轄區銀行設立的科技支行給予一定額度的一次性獎勵。

　　二、完善創(chuàng )業(yè)投資項目的投資服務(wù)體系

　�。ㄆ撸┙�立早、中期創(chuàng )投和重大產(chǎn)業(yè)項目讓利機制。對市政府政策性引導基金參股或合伙的子基金，在投資本市戰略性新興產(chǎn)業(yè)、未來(lái)產(chǎn)業(yè)等項目獲利退出時(shí)，在引導基金投資收益部分中給予適當投資讓利；對符合深圳產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰略，具有重大產(chǎn)業(yè)支撐作用的項目，加大政策性創(chuàng )業(yè)創(chuàng )新類(lèi)引導基金讓利幅度，允許引導基金所享投資收益全部讓渡給基金管理人和其他社會(huì )資本出資方。

　�。ò耍┙�立和完善創(chuàng )業(yè)投資對接平臺。通過(guò)政府引導、民間參與、市場(chǎng)化運作，搭建債權融資服務(wù)、股權融資服務(wù)、增值服務(wù)信息服務(wù)體系，進(jìn)一步發(fā)揮深圳市創(chuàng )業(yè)創(chuàng )新金融服務(wù)平臺作用，建立信息共享機制，引導創(chuàng )業(yè)投資機構投資本市新產(chǎn)業(yè)、新技術(shù)、新模式，為初創(chuàng )科技型企業(yè)提供“一站式”投融資服務(wù)，破解企業(yè)融資中的信息不對稱(chēng)難題。

　　三、拓寬和完善創(chuàng )業(yè)投資退出渠道和機制

　�。ň牛┩晟贫鄬哟钨Y本市場(chǎng)體系。鼓勵創(chuàng )業(yè)投資機構的被投企業(yè)通過(guò)上市、掛牌、并購及協(xié)議轉讓等方式拓寬退出渠道，探索設立私募股權二級市場(chǎng)基金。支持有條件的區域股權交易中心、金融機構、創(chuàng )業(yè)投資機構等依法依規打造創(chuàng )投項目轉讓交易平臺。爭取國家支持，探索建立區域股權交易中心與新三板的轉板對接機制，由區域股權交易中心與證券公司合作開(kāi)展新三板推薦業(yè)務(wù)。對本市創(chuàng )業(yè)投資機構所投的科技型中小企業(yè)，其注冊在深圳且擬在境內證券交易所上市的，完成股改和輔導兩個(gè)階段分別給予最高不超過(guò)50萬(wàn)元（人民幣，下同）、100萬(wàn)元的資助，對在全國中小企業(yè)股份轉讓系統掛牌的，給予最高不超過(guò)50萬(wàn)元的獎勵。支持深圳前海股權交易中心設立科技創(chuàng )新板，鼓勵企業(yè)在科技創(chuàng )新板掛牌并接受培訓咨詢(xún)、登記托管、債券融資、場(chǎng)外投行等資本市場(chǎng)培育服務(wù)，對符合我市《關(guān)于鼓勵中小企業(yè)到區域股權交易市場(chǎng)掛牌專(zhuān)項資助計劃的實(shí)施細則（試行）》相關(guān)規定的企業(yè)給予資助10萬(wàn)元。

　�。ㄊ�）支持并購投資基金發(fā)展。鼓勵創(chuàng )業(yè)投資以并購重組的方式實(shí)現退出，支持各類(lèi)社會(huì )資本以市場(chǎng)化方式組建并購母基金，重點(diǎn)投向符合我市產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的企業(yè)和項目，吸引更多并購基金在深聚集。對符合條件的在深新注冊和新遷入的并購基金，按照深府規〔2018〕26號文等規定享受我市股權投資優(yōu)惠政策。各區（新區）結合產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)際對轄區并購投資基金予以扶持。

　　四、推進(jìn)創(chuàng )業(yè)投資雙向開(kāi)放

　�。ㄊ�一）有序擴大創(chuàng )業(yè)投資對外開(kāi)放。鼓勵外資擴大創(chuàng )業(yè)投資規模，加大對我市初創(chuàng )科技型企業(yè)支持力度。完善和落實(shí)我市外商投資股權投資企業(yè)試點(diǎn)（QFLP），擴大管理人的對象和管理范圍，優(yōu)化審核流程，完善事后監管。在有效監管的前提下，鼓勵境外專(zhuān)業(yè)機構到市內組建人民幣創(chuàng )業(yè)投資基金，探索開(kāi)展境外機構投資人參股人民幣基金一次性結售匯試點(diǎn)，打通境外創(chuàng )業(yè)投資參股人民幣創(chuàng )業(yè)投資機構的結匯通道。

　�。ㄊ�二）完善境外投資功能。深化合格境內投資者境外投資試點(diǎn)（QDIE），修訂完善QDIE暫行辦法，優(yōu)化審核流程，拓寬企業(yè)合理資金出境渠道。探索設立人民幣海外投貸基金，研究設立深港創(chuàng )新產(chǎn)業(yè)基金等本外幣平行基金，為企業(yè)“走出去”開(kāi)展投資、并購提供投融資服務(wù)。加強市屬?lài)�企及金融機構與國家絲路基金、各類(lèi)多雙邊投資基金的合作。在國家外匯宏觀(guān)審慎監管的前提下，發(fā)揮市屬?lài)�資國企境外主體的資源優(yōu)勢，完善境外投資功能，通過(guò)境外投資運營(yíng)，為我市境外前沿產(chǎn)業(yè)布局、國際科技創(chuàng )新合作等提供綜合服務(wù)。引導和鼓勵創(chuàng )業(yè)投資機構加大對境外高端研發(fā)項目的投資，鼓勵將境外前沿科研成果和重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)項目引入我市，對引入我市的境外前沿科研成果和重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)項目給予結匯便利，深化深港澳及國際創(chuàng )業(yè)投資合作交流。

　　五、優(yōu)化創(chuàng )投產(chǎn)業(yè)空間布局

　�。ㄊ�三）打造創(chuàng )業(yè)投資集聚區。結合各區（新區）、前海深港現代服務(wù)業(yè)合作區的金融產(chǎn)業(yè)定位，統籌規劃建設前海深港基金小鎮、福田深業(yè)上城投資基金產(chǎn)業(yè)園、羅湖紅嶺私募基金產(chǎn)業(yè)園、南山科技金融城和龍崗金融創(chuàng )新基金小鎮等若干基金產(chǎn)業(yè)園、基金小鎮或股權投資基地，吸引集聚國內外知名創(chuàng )業(yè)投資機構、天使投資人等聚集。對符合條件的入駐本市基金園區、孵化園區或經(jīng)市政府認定的產(chǎn)業(yè)基地或金融重點(diǎn)樓宇的創(chuàng )業(yè)投資機構，因業(yè)務(wù)發(fā)展需要新購置本部自用辦公用房和新租賃自用辦公用房（含本部配套經(jīng)營(yíng)用房）的，按照深府規〔2018〕26號文的相關(guān)規定享受我市股權投資優(yōu)惠政策。各區（新區）將創(chuàng )業(yè)投資行業(yè)納入創(chuàng )新型產(chǎn)業(yè)用房范圍，為創(chuàng )業(yè)投資機構、天使投資人提供配套優(yōu)質(zhì)辦公環(huán)境。

　�。ㄊ�四）加強“產(chǎn)學(xué)研用”相結合培育優(yōu)質(zhì)項目源。充分利用科研院所和產(chǎn)業(yè)集團等產(chǎn)學(xué)研優(yōu)勢，引導各類(lèi)優(yōu)質(zhì)創(chuàng )業(yè)投資機構、天使投資人進(jìn)駐孵化器或園區，促進(jìn)科技創(chuàng )新成果轉化。對符合條件的創(chuàng )投產(chǎn)業(yè)園區和孵化器，可按照深圳市關(guān)于促進(jìn)科技型企業(yè)孵化載體發(fā)展的若干措施的相關(guān)規定申報市級科技企業(yè)孵化器項目資助。

　　六、優(yōu)化創(chuàng )業(yè)投資監管和市場(chǎng)環(huán)境

　�。ㄊ�五）建立健全創(chuàng )投監管體制機制。建立健全助推創(chuàng )業(yè)投資良性發(fā)展的長(cháng)效監管機制，加強信息披露和風(fēng)險揭示，引導創(chuàng )業(yè)投資機構建立以實(shí)體投資、價(jià)值投資和長(cháng)期投資為導向的合理投資估值機制。加強對創(chuàng )業(yè)創(chuàng )新早期知識產(chǎn)權保護，加強投資者教育和保護，規范創(chuàng )業(yè)投資機構募集資金行為，打擊非法集資等違法犯罪行為。

　�。ㄊ�六）完善創(chuàng )業(yè)投資機構中介服務(wù)體系。支持行業(yè)協(xié)會(huì )、律師事務(wù)所、會(huì )計師事務(wù)所、資信評估機構、專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)調查機構等與創(chuàng )業(yè)投資相關(guān)的中介服務(wù)機構發(fā)展，為創(chuàng )業(yè)投資機構提供財務(wù)及法律咨詢(xún)、市場(chǎng)預測、資產(chǎn)評估、人才培養等多元化服務(wù)。推動(dòng)跨區跨域法律服務(wù)創(chuàng )新，開(kāi)展跨境投資合規研究，防范和化解創(chuàng )業(yè)投資機構在公司法務(wù)、訴訟仲裁、并購重組、IPO、跨境金融和投資爭端解決等業(yè)務(wù)領(lǐng)域存在的法律風(fēng)險。

　�。ㄊ�七）優(yōu)化政府服務(wù)體系。探索建立創(chuàng )業(yè)投資機構及其從業(yè)人員的信用信息體系，建立健全守信激勵和失信懲戒機制，探索設立優(yōu)質(zhì)創(chuàng )投企業(yè)政務(wù)辦理綠色通道。強化協(xié)會(huì )的自律和服務(wù)功能，引導行業(yè)進(jìn)行自律管理。

　�。ㄊ�八）落實(shí)創(chuàng )業(yè)投資稅收政策。加快落實(shí)財政部、稅務(wù)總局《關(guān)于創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收政策的通知》（財稅〔2018〕55號）的有關(guān)規定，對符合條件的創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)、天使投資個(gè)人采取股權投資方式直接投資于初創(chuàng )科技型企業(yè)滿(mǎn)2年的，按國家規定實(shí)行應納稅所得額抵扣政策。

　�。ㄊ�九）加大創(chuàng )投人才引進(jìn)和培養力度。鼓勵創(chuàng )投企業(yè)申報產(chǎn)業(yè)發(fā)展與創(chuàng )新人才獎，將符合條件的人員納入獎勵范圍。鼓勵全市高等院校結合辦學(xué)定位和學(xué)科布局，創(chuàng )新人才培養，加強和創(chuàng )業(yè)投資機構合作交流，探索開(kāi)發(fā)創(chuàng )投相關(guān)課程，提升創(chuàng )投人才培訓質(zhì)量。對創(chuàng )業(yè)投資機構引入符合條件的海外創(chuàng )業(yè)團隊在申請孔雀計劃、海外高層次人才引進(jìn)計劃等項目時(shí)給予政策支持。鼓勵各區（新區）將創(chuàng )投人才納入高端人才引進(jìn)、人才安居范圍，營(yíng)造更為優(yōu)良的創(chuàng )業(yè)環(huán)境和宜居環(huán)境。

　�。ǘ�十）加大創(chuàng )投中心宣傳推廣力度。支持創(chuàng )業(yè)投資機構與國內知名金融媒體和財經(jīng)信息平臺戰略合作，打造具有國際影響力的高端品牌創(chuàng )投論壇。按深圳市金融發(fā)展專(zhuān)項資金管理有關(guān)規定，對市政府主辦、合辦、協(xié)辦的創(chuàng )投論壇實(shí)際產(chǎn)生的費用，分別按照審核結果的100%、50%、30%予以補貼。舉辦中國創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)大賽等高水平比賽，對創(chuàng )投比賽中表現優(yōu)異且落戶(hù)在深圳的創(chuàng )新項目，鼓勵市政府引導基金參股或合伙的子基金進(jìn)行跟投；對于落戶(hù)深圳且符合條件的優(yōu)秀創(chuàng )投團隊納入我市孔雀計劃等人才項目給予資助。

　　七、其他事項

　�。ǘ�十一）加快政策落實(shí)。各區各部門(mén)要把促進(jìn)創(chuàng )業(yè)投資持續健康發(fā)展作為深入實(shí)施創(chuàng )新驅動(dòng)發(fā)展戰略、推動(dòng)大眾創(chuàng )業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng )新、促進(jìn)經(jīng)濟結構調整和產(chǎn)業(yè)轉型升級的一項重要舉措。各部門(mén)要依法定程序制定或完善具體配套實(shí)施辦法或操作規程，明確申請條件，簡(jiǎn)化操作流程，加快落實(shí)上述各項政策措施。各區人民政府（含新區管理機構）要結合本區實(shí)際情況制定本區域促進(jìn)創(chuàng )業(yè)投資發(fā)展的政策措施，確保措施落實(shí)到位。

　�。ǘ�十二）施行有關(guān)事項。本措施自2019年1月6日起施行，有效期3年。