□ 今年以來(lái)，各地銀保監局已對8家信托公司開(kāi)出14張罰單，合計超過(guò)1200萬(wàn)元。

　　□ 去年開(kāi)始，監管部門(mén)加強了對金融機構的合規要求，銀行、保險機構罰單顯著(zhù)上升。今年以來(lái)，信托業(yè)處罰增多，與嚴監管形勢一致。

　　今年以來(lái)，多家信托公司出現了違約和延期兌付事件。與此同時(shí)，監管層加大了處罰力度，積極引導信托業(yè)規范經(jīng)營(yíng)，防范金融風(fēng)險。今年以來(lái)，各地銀保監局已對8家信托公司開(kāi)出14張罰單，合計超過(guò)1200萬(wàn)元。

　　部分信托公司風(fēng)險暴露

　　6月24日，安信信托公告稱(chēng)，公司控股股東上海國之杰投資發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國之杰”）所持有的公司部分股份被凍結。

　　公告顯示，2019年6月21日，上海金融法院出具了《協(xié)助執行通知書(shū)》，中國登記結算有限責任公司上海分公司據此對國之杰持有的公司16.09億股股份（占公司總股本的29.44%）予以?xún)鼋Y，其中無(wú)限售流通股凍結數量為14.55億股，凍結日期3年，凍結日期自2019年6月21日至2022年6月20日。經(jīng)核實(shí)，上述被凍結股份事宜涉及還款義務(wù)約3.99億元，其中2.4億元尚未到期。

　　在此之前，安信信托在回復上交所問(wèn)詢(xún)函時(shí)表示，截至5月20日，安信信托未能如期兌付的信托項目共計25個(gè)，涉及金額達117.6億元。中泰信托也披露多款信托產(chǎn)品延期兌付，長(cháng)安信托多款信托產(chǎn)品面臨兌付危機。

　　信托業(yè)協(xié)會(huì )數據顯示，截至2019年一季度末，信托行業(yè)風(fēng)險項目1006個(gè)，規模為2830.59億元，信托資產(chǎn)風(fēng)險率為1.26%，較2018年四季度末上升0.28個(gè)百分點(diǎn)。

　　信托業(yè)協(xié)會(huì )特約研究員周萍分析稱(chēng)，信托資產(chǎn)風(fēng)險率上升的主要原因是，在強監管背景下，銀行表外資金加速回表，平臺公司舉債也受到了限制，企業(yè)現金流相對緊張。同時(shí)，少數信托公司展業(yè)比較激進(jìn)，導致逾期甚至違約事件增多。

　　房地產(chǎn)信托罰單不斷

　　房地產(chǎn)業(yè)務(wù)是信托業(yè)投向一個(gè)重要部分。信托業(yè)協(xié)會(huì )數據顯示，截至一季度末，投向房地產(chǎn)的信托資金余額2.81萬(wàn)億元，占比為14.75%，較2018年四季度末上升0.56個(gè)百分點(diǎn)。

　　今年以來(lái)，房地產(chǎn)信托監管趨嚴。5月份，中國銀保監會(huì )下發(fā)了《關(guān)于開(kāi)展“鞏固治亂象成果促進(jìn)合規建設”工作的通知》，此后房地產(chǎn)信托中4種變相為不滿(mǎn)足“四三二”條件的房地產(chǎn)項目融資輸血的做法，已被監管叫停。

　　與此同時(shí)，今年以來(lái)各地銀保監局不斷對房地產(chǎn)信托開(kāi)出罰單。3月7日，粵財信托被廣東銀保監局處以220萬(wàn)元罰款，原因包括“違規開(kāi)展房地產(chǎn)業(yè)務(wù)”；3月22日，北方國際信托被天津銀保監局處罰，原因是“違規發(fā)放房地產(chǎn)自營(yíng)貸款”以及“信托資金違規發(fā)放房地產(chǎn)貸款”；5月23日，中融信托也因“開(kāi)展房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)不審慎”遭到黑龍江銀保監局處罰。

　　信托行業(yè)資深研究員袁吉偉稱(chēng)，去年開(kāi)始，監管部門(mén)加強了對金融機構的合規要求，銀行、保險機構罰單顯著(zhù)上升。近期信托業(yè)處罰增多，與嚴監管形勢一致。目前來(lái)看，房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)可能存在更多合規風(fēng)險。信托公司需要提升合規意識，堅持依法合規經(jīng)營(yíng)。

　　部分公司承諾剛兌被罰

　　在資管新規的要求下，信托打破剛兌已是大勢所趨。

　　過(guò)去，信托公司通常向投資者承諾，當信托計劃出現不能如期兌付或兌付困難時(shí)，信托公司需要兜底。但是，隨著(zhù)資管新規正式落地，這些做法面臨著(zhù)新的風(fēng)險。

　　5月14日，上海銀保監局一日內公布了9張罰單，規范轄區內多家金融機構的多種業(yè)務(wù)違法違規行為，這些處罰涉及的金融機構包括4家銀行和2家信托公司。其中，被罰的2家信托公司分別為中泰信托有限責任公司、華寶信托有限責任公司。

　　中泰信托行政處罰顯示，2015年7月份，中泰信托違規承諾某信托財產(chǎn)不受損失。依據《金融違法行為處罰辦法》第二十八條、《行政處罰表》第二十七條規定，上海銀保監局對該公司給予警告處罰，并沒(méi)收違法所得264.36萬(wàn)元。

　　華寶信托的主要違法違規事實(shí)包含多項：2018年3月份，違規發(fā)放某信托貸款被用于證券交易；2017年8月份，開(kāi)展某融資類(lèi)銀信理財合作業(yè)務(wù)時(shí)，對個(gè)人理財資金投資于非上市公司股權未盡合規審查義務(wù)；2016年11月份、2018年2月份，該公司部分投資類(lèi)銀信理財資金投資于非上市公司股權。因此，上海銀保監局責令華寶信托改正，并罰款共計210萬(wàn)元。

　　6月4日，銀保監會(huì )官網(wǎng)披露，浙金信托被開(kāi)出一張行政處罰決定書(shū)，涉及高管履職、股票投資信托及信托產(chǎn)品“雙錄”等3項違法違規事實(shí)，被處以罰款80萬(wàn)元。

　　用益信托研究員帥國讓認為，罰單只是手段，實(shí)質(zhì)是為了規范行業(yè)行為�！靶磐袠I(yè)罰單增多，一方面說(shuō)明監管層對信托業(yè)監管?chē)绤枒B(tài)勢不變；另一方面說(shuō)明信托公司在開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)，存在一些業(yè)務(wù)不合規的現象�！睅泧�讓說(shuō)。

　　多家信托公司表示，監管機構公布的處罰，對信托公司是一種指導和警示。行業(yè)公司可關(guān)注罰單內容，緊跟監管動(dòng)態(tài)，更好地規范自身的經(jīng)營(yíng)行為。長(cháng)遠來(lái)看，這有助于整個(gè)金融行業(yè)良性和持續發(fā)展。（經(jīng)濟日報·中國經(jīng)濟網(wǎng)記者 彭 江）